Η διαχείριση κινδύνων ESG αναγνωρίζεται από τους ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων
Η διαχείριση κινδύνων ESG λαμβάνεται σοβαρά υπόψη σε αρκετές ευρωπαϊκές χώρες. Ωστόσο, εξακολουθεί να υπάρχει απόκλιση στο θέμα, όπως διαπιστώνει το δεύτερο μέρος της αποκλειστικής έρευνας του Funds Europe/Caceis μεταξύ 250 ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων. Η άνοδος της εστίασης στη βιωσιμότητα και το ESG ήταν ένας από τους μεγαλύτερους μοχλούς κατανομής περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία χρόνια, όπως έχουν δεσμευτεί οι επενδυτές, αυξάνοντας τα ποσοστά των χαρτοφυλακίων τους σε στρατηγικές που στοχεύουν να έχουν θετικό περιβαλλοντικό ή κοινωνικό αντίκτυπο.
Είναι τέτοιος ο επενδυτικός ενθουσιασμός για αυτόν τον τομέα που, όπως υποστηρίζει η PwC, τα θεσμικά περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση προβλέπεται να αυξηθούν σε 33,9 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2026 από 18,2 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Η έρευνα του Funds Europe, σε συνεργασία με την Caceis, διαπιστώνει ότι ενώ οι περιβαλλοντικοί και κοινωνικοί κίνδυνοι θεωρούνταν για μεγάλο χρονικό διάστημα ως μη χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι, με τα χρόνια, καθώς το ESG μπήκε στην εταιρική ατζέντα, οι επενδυτές είδαν με ποιον τρόπο οι πετρελαιοκηλίδες ή τα εργοστάσια που καταρρέουν όταν σκοτώνονται εργαζόμενοι στην αλυσίδα εφοδιασμού τους μπορεί να αποβούν καταστροφικά για τα οικονομικά αποτελέσματα. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για τους ερωτηθέντες έτσι ώστε να ενσωματώσουν τη βιωσιμότητα στην επενδυτική τους στρατηγική, αλλά η πιο κοινή για τους ερωτηθέντες ήταν η διατήρηση μιας ειδικής ομάδας διαχείρισης κινδύνου ESG (61,5%). Οι πολιτικές αποκλεισμού χρησιμοποιούνται από το 35,4% των ερωτηθέντων, ενώ η διαχείριση και οι επικαλύψεις ήταν επίσης κοινές.
Η προτίμηση για τη διατήρηση αφοσιωμένων ομάδων δείχνει αναμφισβήτητα πώς η διαχείριση των κινδύνων ESG έχει εξελιχθεί σε πειθαρχία καθώς οι πολιτικές και οι στρατηγικές καθοδηγούνται από τις ρυθμιστικές αρχές και την κυβερνητική νομοθεσία. «Οι κατανεμητές περιουσιακών στοιχείων (asset allocators) έχουν εντοπίσει ότι η κλιματική αλλαγή ενέχει διάφορους κινδύνους για το χαρτοφυλάκιό τους, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων μετάβασης, των κινδύνων απαλλαγής από τον άνθρακα και των φυσικών κινδύνων» δήλωσε ο Scott Foster, επικεφαλής των ψηφιακών προϊόντων και προϊόντων διακυβέρνησης στην CACEIS. Ο S. Foster είπε ότι «Οι κίνδυνοι βιωσιμότητας θα πρέπει να αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι και θα πρέπει να ενσωματώνονται πλήρως στις διαδικασίες διακυβέρνησης, δεν το βλέπουμε κυρίως ως εργαλείο διαχείρισης κινδύνου.»
«Με την πάροδο του χρόνου, μόλις σταθεροποιηθεί το ρυθμιστικό στοιχείο αναφοράς, οι ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων και άλλοι επενδυτές θα αρχίσουν να εκτιμούν τα στοιχεία και να προσδιορίζουν τις τάσεις και τις επιπτώσεις που έχουν αυτές οι νέες μετρήσεις στη μακροπρόθεσμη επενδυτική απόδοση. Η ενσωμάτωση ακριβών δεδομένων βιωσιμότητας, αναφοράς ESG και ανάλυσης σεναρίων θα τροφοδοτήσει τελικά περισσότερο τη νοοτροπία διαχείρισης κινδύνου».